3日間はどこへ行くのか？国境を越えた支払いの仕組み
国境を越えた送金は、資金が到着するまでに5つの段階を経ます。送金にかかる日数の流れを見てみましょう。締め切り、コルレス銀行、為替両替、そして最終段階の送金です。
主なポイント
- 国境を越えた送金は、承認、送金銀行、コルレス銀行、為替、受取銀行という5つの段階を経て行われます。処理の締め切りや確認が行われる箇所、特に最後の段階（多くの場合、最後の段階）で遅延が発生します。
- コルレス銀行は送金チェーンの中で最も目に見えない部分であり、送金者が決して目にすることのない手数料が徴収される場所である。
- 外国為替両替はマージンを上乗せし、通常は最大のコストであり、取引量の少ない通貨の場合は時間もかかります。
- 2つの国が週末を共有していない場合、1日分の支払処理に4日かかることがある。
- ウォレット間の送金は送金チェーンを介さずに済むが、それは同じプロバイダーのウォレット間に限られる。
メッセージは速いが、お金はそうではない
企業が海外の相手に支払いを行う場合、支払い指示自体は迅速に伝達されます。SWIFT によると、同社のネットワーク上で行われる取引の75%は10分以内に受取人の銀行に届きます。しかし、 欧州中央銀行（ECB）が金融安定理事会（FSB）のデータを分析したところ、国際的な企業間決済のうち「1営業日以内に決済される」のはわずか40%であることが分かりました。さらに、国境を越えた決済の約3分の1では、手数料が金額の3%を超えています。
では、残りの時間はどこへ行くのでしょうか？ネットワークにかかるわけではありません。送信者と受信者の間には複数の機関が存在し、それぞれが独自の営業時間、タイムゾーン、チェック体制を持っています。そして、まさにそこで遅延が蓄積されていくのです。
後で不必要な混乱を避けるために、まず簡単に区別しておきましょう。支払いは、銀行間メッセージが到着した時点で受取人の銀行_に届きます_。そして、受取人の口座に資金が入金された時点で、支払いは_口座に反映されます_。公表されている速度の数値は、ほとんどの場合、前者の時点を測定しています。しかし、受取人が本当に気にするのは、実際に資金が手元に届くまでの時間だけなので、公表されている数値は、受取人が実際に感じる時間よりも速く見えるのです。
支払いの仕組み
具体的な事例を挙げて、支払いが滞る箇所と、5つの引き渡し遅延が発生する可能性のある箇所を詳しく説明しましょう。
アムステルダムに拠点を置くフリーランス向けマーケットプレイスが、シンガポールの開発者に完成したプロジェクトに対して5,000シンガポールドル（約3,500ユーロ）を支払った。支払いは火曜日のアムステルダム時間午前10時に承認され、送金銀行の当日締め切り時間（同日処理の国際送金を受け付ける最終時間）前に行われた。開発者の口座に入金された（つまり、資金が利用可能になった）のは、プラットフォームが送金ボタンを押してから3日後の金曜日の朝だった。ユーロ圏内であれば、同じ支払いはSEPAインスタント送金で10秒以内に完了したはずだ。
その3日間はこんな風に過ぎた。
引き継ぎ1：承認
プラットフォームの支払い処理はアムステルダム時間午前10時に承認されます。決済プロバイダーは各支払いを制裁リストとマネーロンダリング対策（AML）規則に照らし合わせて審査しますが、今回の処理は数秒で承認されます。
承認には実質的な時間はかかりませんが、後々重要になるデータを修正します。支払いには、開発者のプラットフォームプロフィールに表示されている名前「D. Lim」と、「支払い番号48213」という参照番号のみが記載されます。
ハンドオーバー2：送金銀行
送金元の銀行は、アジアへの送金締め切り時間である午前11時30分に支払いを承認した。締め切り時間を過ぎていた場合は、翌営業日まで待つことになっていた。銀行は再度支払いを審査し、決済を完了した。
引き継ぎ3：コルレス銀行
送金銀行は開発者の銀行と直接的な関係を持たないため、コルレス銀行（他の銀行に代わってシンガポールドルを保有する機関）を経由して支払いを行います。これらの事前準備された残高は、送金銀行側ではノストロ口座（イタリア語で「私たちの」という意味）、コルレス銀行側ではボストロ口座（イタリア語で「あなたの」という意味）と呼ばれます。
送金業者は数分以内に送金処理を行い、送金内容を精査した上で手数料を差し引きます。プラットフォーム側は受取人が仲介手数料を負担する方式を採用しているため、手数料は開発者が負担することになります。ただし、手数料の金額はシンガポールに少額の送金が到着した時点で初めて明らかになります。
料金を支払う顧客は、どのコルレス銀行が利用されたのか、また各コルレス銀行がいくら請求したのかを知る機会はほとんどありません。ネットワーク自体も縮小傾向にあります。 欧州中央銀行（ECB）によると、コルレス銀行サービスの世界的提供量は2000年代半ば以降20%減少しています。競争の欠如はコスト上昇につながり、特定の決済ルートを完全に遮断する可能性もあるため、これは問題です。
引き継ぎ4：外貨両替
送金の過程で、ユーロはシンガポールドルに両替される必要があります。今回のケースでは、送金銀行が送金時に両替を行ったため、為替換算に時間はかかりませんでした。ただし、これはユーロからシンガポールドルへの両替であり、シンガポールドルは流動性が高く、頻繁に取引されている市場です。取引量の少ない通貨（例えば、ポーランドズウォティからシンガポールドルへの両替）の場合は、特定の取引デスクの営業時間、あるいはその市場の流動性を待つ必要があります。
結局のところ、このプロセスにはあらゆる段階でコストがかかり、為替取引も例外ではありません。銀行はサービスに対する対価を要求するため、市場仲値（買値と売値の中間値）よりも不利な為替レートを使用し、その差額を利益として得ることになります。実際、 FSB（金融安定理事会）の2025年進捗報告書によると、為替取引コストは依然として国際決済全体のコストの中で最大の構成要素となっています。
引き渡し5：受取銀行（ラストマイル）
支払いは火曜日のシンガポール時間17時30分（10月はシンガポールがアムステルダムより6時間進んでいる）に開発者の銀行に到着します。アムステルダムを出発してから数分後のことです。アムステルダムではその日の業務が終盤を迎えています。これまでのところ、私たちは幸運にも（流動性の高い通貨ペア、追加のAMLに関する質問なし、午前中に送金された支払い）、支払いはわずか数分で全プロセスを通過し、最終段階まで到達しました。初期段階で何らかの問題が発生すると、最終段階に到達するまでに数時間から数日かかる可能性があります。
水曜日の朝、銀行のチェックで支払いが停止された。「D. Lim」は登録口座名義人と完全に一致せず、「Payout 48213」には支払い目的が何も記載されていない。銀行は情報提供を求めるリクエストを、送金元の銀行、送金プラットフォームのプロバイダーなど、関係各所に送り返す。それぞれのメッセージは異なるキューに格納され、多くの場合、異なるタイムゾーンで処理される。
質問は木曜日の朝にプラットフォームに届き、1時間以内に回答されます。回答がシンガポールに届く頃には、現地では木曜日の夕方になっています。開発者への報酬は金曜日の朝に支払われます。ご覧のとおり、ここで遅延が発生しています。このすべてを非常に迅速に行うための技術は既に存在しているのですが、不完全な支払いデータ、手動による審査、そして時差がすべてを滞らせているのです。
これは最後の段階ですが、同時に処理の中で最も時間がかかる部分でもあります。Swiftによると、一般的な取引の所要時間の約80%はここで費やされます。 つまり、支払いが受取銀行のSwiftネットワークを離れてから、顧客に入金されるまでの期間です。私たちの支払いも、まさにこのパターンの極端な例です。シンガポールには数分で到着しましたが、最後の段階でほぼ3日間もかかりました。
乗数：週末、祝日、タイムゾーン
週末を挟まずに支払いを完了できました。締め切り、手動審査、情報提供依頼などが発生するたびに、支払いはそれぞれの国の翌営業日まで待たなければなりません。
週末は平日と同じように機能することを期待しないことが多いので、これは大した問題ではないと主張する人もいるかもしれません。しかし、すべての国が同じ週末を共有しているわけではありません。例えば、 サウジアラビアは日曜日から木曜日までが営業日で、金曜日と土曜日が週末です。アムステルダムからリヤドへの送金が木曜日の締め切りに間に合わなかった場合、サウジアラビアの銀行は金曜日に休業、両国とも土曜日に休業、ヨーロッパの銀行は日曜日に休業となります。両国が営業を再開するのは月曜日です。つまり、本来1日で完了するはずの送金に4日かかることになります。
祝日も同様の仕組みで、どちらかの国で祝日が1日増えると、その分が1日加算されます。また、祝日が重なることは、隣国同士であってもほとんどありません。
連鎖が劇的に短縮される状況
国境を越えた送金すべてが、必ずしも完全な送金プロセスを経るわけではありません。多くの決済プロバイダーは両国に資金を保有しており、一方の国で国内送金を行い、もう一方の国、例えばシンガポールではFASTやPayNowといった即時決済システムを通じて国内送金を行っています。個々の送金には仲介業者が関与しないため、送金ははるかに迅速に行われます。
同一銀行または同一金融機関内の2つのウォレット間の送金は、金融機関間で資金を移動させる必要がないため、さらに迅速です。銀行は自らの台帳を更新し、一方の残高を減らし、もう一方の残高を増やすだけで済みます。銀行間の締め切り時間も、コルレス銀行も、他国の営業日を待つ必要もありません。
Walletoryは、このローカルなアプローチを採用しています。つまり、ある国の国内決済ネットワークに接続されている場合、現地の決済ルートを通じて受取人に支払いを行い、コルレス銀行を経由する必要がありません。上記の例の場合、支払いは国内送金として処理されるため、残る主な課題は為替換算とコンプライアンスチェック（これは避けられません）のみとなります。
よくある質問
国境を越えた支払いにはどれくらい時間がかかりますか？
明確な答えは一つではありません。欧州中央銀行（ECB）が金融安定理事会（FSB）のデータを分析したところ、国際的な企業間決済のうち、1営業日以内に決済されるのはわずか40%であることが分かりました。銀行間決済は通常迅速に行われますが、時間の大部分は決済金が受取人の銀行に到着した後に費やされます。
国境を越えた支払いに遅延が生じているのはなぜですか？
送金の受け渡し段階で遅延が発生します。送金銀行の締め切り時間、各銀行での審査、コルレス銀行、そして何よりも受取銀行が受取人に入金する前に行う確認作業などが挙げられます。口座名義と一致しない名前や曖昧な参照情報があると、情報提供の要請が発生し、数日かかる場合があります。両国の週末や祝日は、これらの遅延をさらに増幅させます。
国境を越えた決済プロセスはどのようなものですか？
送金者が支払いを承認し、送金先の銀行がそれを審査します。送金銀行は、日々の締め切り時間前に支払いを実行します。1つまたは複数のコルレス銀行がそれを転送し、通貨が両替され、受取銀行が支払いを確認して受取人に入金します。
なぜ受取人は私が送った金額よりも少ない金額を受け取ったのでしょうか？
コルレス銀行は送金金額から手数料を差し引くことができ、受取銀行も独自の手数料を請求することができます。為替レートにはマージンも含まれています。送金者が選択する手数料オプションによって、手数料は送金者が負担する場合、送金者と受取人が分担する場合、または受取人が負担する場合があります。
国境を越えた送金をより迅速に行うにはどうすればよいですか？
受取人の氏名は登録されているとおり正確にフルネームで入力し、明確な支払目的を明記してください。送金は銀行の締め切り時間前（通常の営業時間内）に行い、両国の祝日は避けてください。可能な限り、現地での支払い方法、または同一プロバイダー内でのウォレット間送金を利用してください。
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