¿Dónde se van los tres días? Anatomía de un pago transfronterizo
Un pago transfronterizo pasa por cinco intermediarios antes de que llegue el dinero. Vea cómo transcurren los días: cortes de transferencia, bancos corresponsales, conversión de divisas y la última milla.
Conclusiones clave
- Un pago transfronterizo pasa por cinco etapas: aprobación, banco emisor, banco corresponsal, conversión de divisas y banco receptor. Se producen retrasos dondequiera que haya un corte o una verificación, lo que suele ocurrir en la última etapa.
- El banco corresponsal es el eslabón menos visible de la cadena, y el lugar donde se cobran las comisiones que el remitente nunca ve.
- La conversión de divisas implica un margen, suele ser el mayor coste individual y, para las monedas menos negociadas, también añade tiempo.
- Cuando dos países no comparten fin de semana, un pago que debería realizarse en un día puede tardar cuatro días.
- Las transferencias entre monederos no pasan por la cadena de bloques, pero solo entre monederos del mismo proveedor.
El mensaje es rápido, el dinero no.
Cuando una empresa realiza un pago a alguien en el extranjero, la instrucción de pago se transmite rápidamente. Según Swift , el 75 % de las transacciones en su red llegan al banco del destinatario en 10 minutos. Sin embargo, un análisis del BCE basado en datos del Consejo de Estabilidad Financiera muestra que solo el 40 % de los pagos internacionales entre empresas se liquidan en un día hábil. Además, en casi un tercio de los pagos transfronterizos, los costes superan el 3 % del importe.
¿Y qué pasa con el resto del tiempo? No se pierde en la red. Entre el remitente y el destinatario hay varias instituciones, cada una con su propio horario, zona horaria y controles, y es precisamente ahí donde suele acumularse la demora.
Para evitar confusiones posteriores, conviene aclarar lo siguiente: un pago llega al banco del destinatario cuando se recibe el mensaje interbancario. Se abona cuando el dinero está disponible en la cuenta del destinatario. La mayoría de las cifras de velocidad publicadas miden el primer paso. Sin embargo, al destinatario solo le importa cuándo tiene el dinero en efectivo, por lo que las cifras oficiales parecen más rápidas que la experiencia real del destinatario.
Anatomía de un pago
Analicemos un ejemplo hipotético para explicar exactamente dónde se producen los retrasos en los pagos y en qué cinco etapas pueden surgir demoras en las entregas.
Una plataforma de trabajo freelance con sede en Ámsterdam paga a un desarrollador en Singapur 5000 SGD (aproximadamente 3500 EUR) por un proyecto terminado. El pago se aprueba a las 10:00 hora de Ámsterdam del martes, antes de la hora límite diaria del banco emisor (el último momento en que acepta pagos internacionales para su procesamiento el mismo día). El desarrollador recibe el dinero el viernes por la mañana, tres días después de que la plataforma lo enviara. Dentro de la eurozona, el mismo pago podría haber llegado en menos de 10 segundos mediante SEPA Instant .
Aquí es donde transcurrieron esos tres días.
Entrega 1: Aprobación
El pago a la plataforma se aprueba a las 10:00, hora de Ámsterdam. Su proveedor de pagos verifica cada pago comparándolo con las listas de sanciones y las normas contra el blanqueo de capitales (AML), y este lo supera en segundos.
La aprobación no consume tiempo significativo, pero corrige algo importante a futuro: los datos. El pago lleva el nombre del desarrollador tal como aparece en su perfil de la plataforma, “D. Lim”, y una referencia que simplemente dice “Pago 48213”.
Transferencia 2: El banco remitente
El banco del proveedor libera el pago a las 11:30, antes de su hora límite diaria para pagos a Asia. Si no hubiera llegado a esa hora límite, habría tenido que esperar al siguiente día hábil. El banco vuelve a revisar el pago y este se procesa correctamente.
Entrega 3: El banco corresponsal
El banco emisor no tiene relación directa con el banco del promotor, por lo que canaliza el pago a través de un banco corresponsal (una institución que custodia dólares singapurenses en nombre de otros bancos). Estos saldos prefinanciados se denominan cuentas nostro (del italiano «nuestras») por parte del banco emisor y cuentas vostro (del italiano «suyas») por parte del banco corresponsal.
El intermediario envía el pago en cuestión de minutos. Además, lo verifica y deduce su comisión del monto en tránsito. La plataforma optó por una opción en la que el destinatario asume las comisiones del intermediario, por lo que la deducción recae sobre el desarrollador. Sin embargo, el monto de la comisión solo se hace evidente cuando llega a Singapur una cantidad menor.
El cliente que realiza el pago rara vez sabe qué corresponsales se utilizaron ni cuánto cobró cada uno. Además, la red se está reduciendo: según el BCE , la oferta mundial de servicios de banca corresponsal ha disminuido un 20 % desde mediados de la década de 2000. Esto resulta problemático, ya que la falta de competencia tiende a aumentar los costes y podría interrumpir por completo ciertas vías de pago.
Entrega 4: Conversión de divisas
En algún punto de la cadena, los euros se convierten en dólares de Singapur. En este caso, el banco emisor realizó la conversión al momento de la liberación, por lo que el cambio de divisas fue instantáneo. Sin embargo, se trataba de un intercambio de euros por dólares de Singapur, un mercado con alta liquidez y gran volumen de operaciones. Las divisas menos negociadas (como el zloty polaco frente al dólar de Singapur) requieren esperar el horario de atención de una mesa de operaciones específica o la liquidez del mercado.
En definitiva, cada paso en este proceso tiene un coste, y la conversión de divisas también. El banco exige una compensación por su servicio, lo que significa que utilizará un tipo de cambio menos favorable que el tipo de cambio medio del mercado (el punto medio entre los precios de compra y venta) y se quedará con la diferencia. De hecho, un informe de progreso del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) de 2025 reveló que los costes de cambio de divisas seguían siendo el componente más importante del coste total de los pagos transfronterizos.
Entrega 5: El banco receptor (la última milla)
El pago llega al banco del desarrollador a las 17:30 hora de Singapur del martes (Singapur tiene seis horas de diferencia con Ámsterdam en octubre), minutos después de salir de Ámsterdam. Las operaciones allí están finalizando por el día. Hasta ahora hemos tenido suerte (par de divisas con liquidez, sin preguntas adicionales sobre AML y un pago que se envió por la mañana) y el pago ha completado todo el proceso hasta el último paso en cuestión de minutos. Cualquier complicación en los pasos anteriores puede hacer que la llegada al último tramo tarde desde un par de horas hasta varios días.
El miércoles por la mañana, las comprobaciones del banco detienen el pago. “D. Lim” no coincide completamente con el titular de la cuenta registrado, y “Pago 48213” no indica el motivo. El banco envía una solicitud de información a todos los niveles de la cadena: al corresponsal, al banco emisor y al proveedor de la plataforma. Cada mensaje se encuentra en una cola diferente, a menudo en una zona horaria distinta.
La consulta llega a la plataforma el jueves por la mañana y se responde en menos de una hora. Para cuando la respuesta llega a Singapur, ya es jueves por la noche. El desarrollador recibe el crédito el viernes por la mañana. Como se puede ver, aquí es donde se produjo la demora. La tecnología permite que todo esto sea extremadamente rápido, pero son los datos de pago incompletos, las revisiones manuales y las diferencias horarias los que lo ralentizan todo.
Esta es la última etapa, pero también es, con diferencia, la parte más larga del proceso. Según Swift , alrededor del 80 % del tiempo que tarda una transacción típica en completarse se invierte aquí: después de que el pago sale de la red Swift en el banco receptor y antes de que el cliente reciba el crédito. Nuestro pago es un ejemplo extremo de este patrón. Llegó a Singapur en cuestión de minutos y luego tardó casi tres días en completar la última etapa.
El factor multiplicador: fines de semana, festivos y zonas horarias.
Nuestro pago evitó el fin de semana. Cada corte, revisión manual y solicitud de información implica que el pago debe esperar hasta el siguiente día hábil en su país de origen.
Algunos podrían argumentar que esto no es un gran problema, ya que no solemos esperar que el fin de semana funcione como un día laborable. Sin embargo, no todos los países comparten el mismo fin de semana. Arabia Saudita , por ejemplo, trabaja de domingo a jueves, siendo viernes y sábado su fin de semana. Un pago de Ámsterdam a Riad que no se procese antes del cierre del jueves se encuentra con los bancos saudíes cerrados el viernes, ambos países cerrados el sábado y los bancos europeos cerrados el domingo. El primer día que todos están abiertos es el lunes. Esto significa que un pago que debería haber tardado un día tarda cuatro.
Los días festivos funcionan de la misma manera: en cualquiera de los dos países, se añade un día, y rara vez coinciden, incluso entre países vecinos.
Situaciones en las que la cadena se acorta drásticamente
No todos los pagos transfronterizos siguen la cadena completa. Muchos proveedores de pago mantienen fondos en ambos países: recaudan el dinero en un lado y lo pagan en el otro, en Singapur, mediante sistemas instantáneos como FAST o PayNow. No interviene ningún intermediario en el pago individual, y estos pagos pueden llegar mucho más rápido.
Una transferencia entre dos monederos del mismo banco o institución es aún más rápida, ya que no es necesario mover dinero entre entidades. El banco solo tiene que actualizar su propio registro, disminuyendo un saldo y aumentando el otro. En este caso, no hay límite de transacciones interbancarias, ni corresponsal, ni esperas al horario comercial de otro país.
Walletory utiliza este enfoque local: cuando está conectada a la red de pagos nacional de un país, paga a los destinatarios a través de canales de pago locales, lo que le permite evitar la cadena de corresponsales. El pago del ejemplo anterior llegaría entonces como una transferencia nacional, lo que significa que los principales problemas restantes son la conversión de divisas y las verificaciones de cumplimiento (que son inevitables).
Preguntas frecuentes
¿Cuánto tarda un pago transfronterizo?
No existe una única respuesta. El análisis del BCE basado en datos del FSB muestra que solo el 40 % de los pagos internacionales entre empresas se liquidan en un día hábil. El tramo interbancario suele ser rápido; la mayor parte del tiempo se invierte después de que el pago llega al banco del destinatario.
¿Por qué hay un retraso en mi pago transfronterizo?
Las demoras se acumulan durante las transferencias: el cierre del banco emisor, la verificación en cada banco, los bancos corresponsales y, sobre todo, las comprobaciones del banco receptor antes de abonar el importe al beneficiario. Un nombre que no coincide con la cuenta o una referencia imprecisa pueden dar lugar a una solicitud de información que puede tardar días. Los fines de semana y los días festivos en ambos países multiplican cada una de estas demoras.
¿Cómo es el proceso de pagos transfronterizos?
El remitente aprueba el pago y su proveedor lo verifica. El banco emisor lo libera antes de su hora límite diaria. Uno o más bancos corresponsales lo transfieren, se realiza la conversión de moneda y el banco receptor verifica el pago y abona al beneficiario.
¿Por qué el destinatario recibió menos de lo que le envié?
Los bancos corresponsales pueden deducir comisiones del importe en tránsito, y el banco receptor puede cobrar su propia comisión. El tipo de cambio también incluye un margen. Según la opción de cobro que elija el remitente, las comisiones recaen sobre él, se comparten o recaen sobre el destinatario.
¿Cómo puedo realizar un pago transfronterizo más rápido?
Utilice el nombre completo del destinatario tal como aparece registrado, indique claramente el motivo del pago, envíelo antes de la hora límite del banco (durante el horario comercial habitual) y evite los días festivos en ambos países. Siempre que sea posible, utilice un método de pago local o una transferencia entre monederos del mismo proveedor.
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Fuentes
- Swift: la plataforma Swift transforma la experiencia de pagos transfronterizos (septiembre de 2026)
- Swift: Agilizando la última milla en los pagos transfronterizos (julio de 2026)
- BCE – Desbloquear el potencial comercial, Boletín Económico 2/2026
- FSB – Informe consolidado sobre el progreso de la hoja de ruta del G20 para 2025 (PDF)
- Reglamento (UE) 2024/886 sobre transferencias de crédito instantáneas en euros
- SAMA – Cambios de fin de semana para los bancos saudíes